La Unión Europea está a punto de crear un nuevo regulador para controlar mejor las criptomonedas y su industria. Este regulador será responsable de toda la Unión.
Parte de la lucha contra el blanqueo de capitales
El regulador, que aún no ha sido designado, debe formar parte de la ALD, abreviatura de la lucha contra el blanqueo de capitales. Se trata de un amplio paquete de políticas de la UE contra el blanqueo de capitales. La AML también incluye el paquete de Mercados de Criptoactivos y el controvertido reglamento de Transferencia de Fondos.
El pasado mes de julio, la Comisión Europea compartió una propuesta de Sexta Directiva ALD/CFT, o AMLD6. El Consejo Europeo publicó su versión en junio. Tras las vacaciones de verano, en agosto, es el turno del Parlamento Europeo. Tras la aprobación, los tres órganos de la UE deben negociar la aplicación real.
Acuerdo sobre el espíritu de la legislación sobre criptomonedas
Los tres organismos parecen estar de acuerdo en la dirección que debe tomar la nueva legislación, a saber, la reducción del blanqueo de dinero mediante la supervisión directa de las empresas de criptomonedas en la UE.
En realidad, el Parlamento Europeo siempre ha sido el más agresivo de los tres organismos en lo que respecta a la regulación de las criptodivisas. Por tanto, es poco probable que el Parlamento se oponga a la creación de un nuevo cripto-regulador.
Las empresas de criptomonedas se convierten en proveedores de servicios financieros
El regulador, también llamado «Autoridad contra el Blanqueo de Capitales» o «AMLA», controlará al menos a las criptoempresas «de riesgo» directamente como proveedores de servicios financieros. Al menos, eso es lo que dicen las versiones presentadas por la Comisión y el Consejo.
«Supervisión a nivel de la UE consistente en un modelo «hub-and-spoke», es decir, un supervisor a nivel de la UE competente para la supervisión directa de determinadas entidades financieras (IF), la supervisión/coordinación indirecta de las demás IF, y una función de coordinación para la supervisión del sector no financiero como primer paso.»
De los Estados miembros a Europa
Un supervisor transfronterizo cambia mucho la situación actual. Las anteriores directivas sobre la lucha contra el blanqueo de capitales de 2015 y 2018 establecían normas para que los Estados miembros recopilaran y pusieran a disposición datos, como la información sobre la titularidad real de las empresas.
Considera, por ejemplo, cómo los Países Bajos exigen que todas las criptoempresas tengan un registro (de pago) en el De Nederlandsche Bank. Para entrar en este registro, las empresas tienen que cumplir una serie de normas específicas, que sólo se aplican a las empresas de criptomonedas que quieren ofrecer sus productos en los Países Bajos (por lo que esto también se aplica a empresas internacionales como Binance).
Otros países tienen normas diferentes, por lo que las empresas de criptomonedas tienen que presentar una solicitud por separado en cada país de la UE.
Bueno para las empresas de criptomonedas europeas
Los departamentos jurídicos de las distintas empresas de criptomonedas están trabajando horas extras debido a la fragmentación, al menos si quieren hacer negocios en otros países europeos.
En este sentido, parece mejor para la industria de las criptomonedas que haya un solo regulador en Europa, en lugar de que cada país tenga su propio regulador. Que sea bueno o malo también depende de los requisitos y los costes que conlleve.
La AMLD5 establecía que los Estados miembros debían tratar las criptobolsas como instituciones financieras. Pero la aplicación se dejó en manos de los Estados miembros. Algunos países interpretaron estas normas de forma diferente a otros. Los Países Bajos fueron, como siempre, el chico bueno de la clase, y aplicaron rápidamente el registro en el DNB.
Negociaciones pendientes
Todavía no está claro al 100% cuándo podrá empezar el nuevo supervisor europeo. Esto depende de las negociaciones entre el Parlamento Europeo y los posteriores diálogos a tres bandas en los que participa la Comisión. La aplicación del reglamento, incluida la dotación de personal del organismo de supervisión, llevará años. Pero parece que hay pocas dudas de que ese regulador llegará de todos modos.
