Coinbase verstrekt geodata aan de Amerikaanse Immigrations & Customs Enforcement (ICE). Deze immigratie- en douanedienst kan bitcoin-transacties traceren die via het Coinbase-platform hebben plaatsgevonden. Ook transacties met ether en stablecoin Tether kunnen worden getraceerd, meldt The Intercept. Deze media-uiting baseert zich op vertrouwelijke documenten die privacywaakhond Tech Inquiry met hen heeft gedeeld.
Schrijnend is dat Coinbase zijn klanten geen opt-in optie biedt voor het gebruik van hun gegevens, ICE kan alle klantgegevens gebruiken zonder toestemming.
Coinbase Tracer
De Amerikaanse exchange is een veelkoppig monster. Niet alleen verkopen ze cryptovaluta, maar ze verkopen ook tracingsoftware aan overheden en bedrijven onder de naam Coinbase Tracer. ICE heeft voor 29.000 dollar een licentie van deze gespecialiseerde software, die helpt bij het koppelen van persoonlijke gegevens aan transacties op de bitcoin blockchain. De eenheid Homeland Security Investigations heeft ook Coinbase Tracer-software gekocht voor 1,36 miljoen dollar.
It turns out that Coinbase, the largest crypto exchange in the US, is directly selling tools to U.S law enforcement & immigration agencies to help track peoples’ crypto transactions.https://t.co/rkyRvNdp9c
— Avi Asher-Schapiro (@AASchapiro) June 29, 2022
Bitcoin-transacties zijn pseudoniem op het netwerk, maar binnen de muur van Coinbase zijn klanten verplicht zich te identificeren via een KYC-procedure. Hierdoor is het mogelijk om bepaalde transacties aan personen te koppelen.
Volgens Jack Poulson, directeur van privacywaakhond Tech Inquiry, heeft ICE toegang tot een breed scala aan forensische functies via het Coinbase Tracer softwarepakket. Dit is een hulpmiddel van het bedrijf voor het verzamelen van inlichtingen (voorheen bekend als Coinbase Analytics).
Coinbase Tracer stelt klanten, zowel bij de overheid als in de private sector, in staat om transacties via de blockchain te volgen. De software helpt om ‘verdachte’ transacties op te sporen en te selecteren. In de ogen van Coinbase doen ze niets verkeerd. Ze helpen overheden en andere bedrijven om witwaspraktijken en financiering van terrorisme aan te pakken.
Binnen het contract dat ICE met Coinbase heeft gesloten, zijn zogeheten “Multi-hop link analyses voor inkomende en uitgaande cryptovaluta” mogelijk. Ook het “de-mixen” van transacties, bijvoorbeeld van transacties die door een mixer zijn gegaan, is mogelijk. Maar ook het met terugwerkende kracht analyseren van “historische geo-tracking data” is mogelijk. Saillant punt: ICE heeft de klanten van Coinbase niet om toestemming gevraagd om hun gegevens te analyseren en te gebruiken.
Volgens Coinbase maken ze gebruik van openbare bronnen en worden klantgegevens niet gebruikt.
Grote naam
Coinbase is genoteerd aan de Nasdaq en wordt gezien als de grootste bitcoin- en cryptobeurs in Amerika. Partijen als MicroStrategy kopen hun bitcoin via Coinbase Prime, de makelaarstak van het bedrijf.
