Het failliete crypto-leningsbedrijf Celsius lijkt binnenkort zonder geld te zitten. Gisteren vond een hoorzitting plaats en uit de documenten bleek dat Celsius nog tot oktober financieel kan overleven. Bovendien komen ze 2,8 miljard dollar tekort aan bitcoin en ethereum om leningen terug te betalen.
Het advocatenkantoor Kirkland & Ellis diende verschillende financiële prognoses van het bedrijf in. Volgens hun schattingen zal Celsius tegen oktober door zijn geld heen zijn.
Het faillissement van Celsius
Celsius ging vorige maand failliet en vroeg in de Verenigde Staten een zogenaamde chapter 11 procedure aan. Een chapter 11 faillissementsprocedure stopt alle civiele rechtszaken en geeft bedrijven de gelegenheid een herstelplan op te stellen terwijl ze operationeel blijven. Het is dus niet zoals in Nederland waar een faillissement het einde of een doorstart betekent; het is een truc om het bedrijf financieel te herstructureren.
Celsius is een crypto-platform waarop gebruikers rente kunnen ontvangen op hun crypto-activa, maar ook leningen in crypto kunnen afsluiten. Passief inkomen op je crypto klinkt goed, maar je stelt je crypto wel bloot aan risico’s van een derde partij. En laat die derde nu net in de problemen zitten.
Celsius verloor weddenschap met synthetisch Ethereum
De problemen begonnen nadat Celsius Ethereum inzette in een protocol, waarvoor ze stETH terugkregen. Deze zouden in theorie altijd evenveel waard moeten zijn als de normale Ethereum prijs. Toen de cryptomarkt in mei begon in te storten, stortte ook de waarde van sETH in en werd het steeds moeilijker om deze munt één-op-één voor ether te verkopen.
Financiële positie van Celsius verslechterde
Sindsdien is Celsius bezig met een herstructureringsproces en het onderzoeken van manieren om schuldeisers te betalen. Vroeg in het proces vertoonden documenten een gat van $1,2 miljard in de balans, waarbij de onderneming $4,3 miljard aan activa had maar $5,5 miljard aan passiva meldde.
Maar dat bleek een positieve inschatting te zijn en het lijkt erop dat de financiële positie van het bedrijf verslechterd is.
USD 130 miljoen gestegen in oktober
In augustus heeft het nog ongeveer $130 miljoen in kas, maar dat zal tegen oktober op zijn. Met alle huidige operationele, kapitaal- en herstructureringsuitgaven verwacht Kirkland & Ellis dat de onderneming tegen eind oktober bijna $40 miljoen in het rood zal staan.
Celsius heeft grote achterstand in bitcoin en ethereum
Toch zit de grootste kloof in crypto bezittingen. Het bedrijf meldde in de indiening aanzienlijke verschillen tussen aangehouden activa en aangegane verplichtingen, wat neerkomt op een gat van $ 2,8 miljard in crypto passiva.
- Het bedrijf heeft momenteel $348 miljoen aan bitcoin, maar $2,5 miljard aan uitstaande bitcoin passiva.
- Er is een spreiding van ongeveer $1 miljard tussen ETH verplichtingen en de ethers die ze werkelijk hebben.
- Er is ook een gat van iets minder dan $700 miljoen aan USDC verplichtingen.
- De geldschieter heeft ook een gat van 625 miljoen USD in andere valuta’s.
- Celsius heeft nog wel een overschot aan verpakte BTC en sETH van respectievelijk USD 557 miljoen en USD 683 miljoen.
- Ze hebben ook nog USD 438 miljoen van hun eigen CEL token op de balans staan, wat ze wat ademruimte geeft.
De cijfers werden ingediend voorafgaand aan de tweede dag van de hoorzitting van het bedrijf, die gisteren gehouden werd. Op 19 augustus vindt een vergadering van schuldeisers plaats.
